基本思想

我们集团将合规性视为最重要的管理问题，并建立了一套体系来确保我们运营的适当性。我们还制定了集团合规基本方针、集团道德和行为标准等基本规范，并正在努力实施。
此外，作为风险管理体系的一部分，我们根据风险管理规定，对各个风险类别指定了负责部门，并设立了全面风险管理委员会，作为对公司及集团各公司进行全面风险管理的组织机构，讨论制定风险管理政策、管理方法以及风险管理所需事项，并向董事会报告和提出建议。对于员工，我们每年根据《合规计划》这一有关法律合规的实际计划，定期开展“合规学习会”和“确认测试”，确保其有效性。万一出现问题，例如违法或丑闻，我们建立了一个组织系统，可以及时向管理层传达并进行适当处理。

合规体系

为了确保遵守法律法规的有效性，我们集团设立了全面风险管理委员会（报告措施等的组织）、全面风险合规部（对合规相关事项进行监督、指导和监控的专门部门）以及洗钱部（针对洗钱和恐怖融资采取措施的专门部门）。

风险管理系统

根据《风险管理政策》和《风险管理规定》，我们针对各个风险类别设立了责任部门，全面管理公司及集团公司的风险。此外，我们还设立了全面风险管理委员会，作为讨论和规划风险管理政策、管理方法以及风险管理中认为必要的事项的组织，并将结果向董事会报告和提出建议。
此外，作为灾害等危机管理体系，我们以《灾害等危机管理基本方针》和《灾害等危机管理条例》为基础，明确责任所在，致力于制定和推进全面、系统的防灾、应急和恢复体系。我们设立了综合风险与合规部，作为对各类风险进行监督、指导和监控的专门部门。

通过三道防线进行风险管理

我们团队根据“三道防线”的概念，通过识别、评估和监控风险，努力加强我们的风险管理体系。

东海东京证券风险管理系统

东海东京证券设立了市场/信用风险委员会和管理/财务委员会，制定了相关规定，并建立了组织上独立于交易业务和销售部门的部门对各项风险进行管理、分析和报告的体系。从确保管理和财务稳健的角度出发，董事会为必须维持的最低监管资本比率设定了目标值，维持这一目标值是风险管理运营的基本政策。

发布综合报告

综合报告中提供了我们集团合规体系和风险管理体系的详细信息。
发布综合报告时，我们参考IIRC（国际综合报告理事会）提出的“国际综合报告框架”。

我们集团的《集团道德和行为准则》规定，我们将对威胁公民社会秩序和安全的反社会势力保持坚定立场。此外，在《关于与反社会势力断绝关系的规定》中，我们制定了与反社会势力断绝关系的具体程序，包括检查首次与我们签订合同的人员以及现有合同和业务伙伴是否属于反社会势力的范畴。

考虑到通过我们集团进行交易的资金可能会用于各种犯罪和恐怖主义，我们制定了《TTFG 反洗钱和反恐怖融资条例》，以防止洗钱。

⑴ 关于与经济状况和市场波动相关的风险

作为集团的主营业务的金融工具贸易行业，容易受到股票价格、利率、外汇市场状况等波动以及经济衰退等国内外经济状况的影响。投资需求下降、交易利润波动等导致佣金收入减少，可能会对集团的财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，虽然我们为了满足客户的多样化需求而持有大量证券，但如果我们的金融资产价值因市场快速波动或市场动荡导致的利率波动而发生波动，或者如果我们被迫以明显低于平时的价格进行交易，这可能会对我们集团的财务状况和业务绩效产生负面影响。

⑵ 关于法律法规相关风险

金融工具业务是我们集团的主要业务，根据业务类型受到法律法规的约束。境内金融工具业务经营者作为金融工具业务经营者的登记规定、招揽客户规定、客户交易规定、自营交易规定以及其他行为，受到《金融工具交易法》及相关政府和部门法令等的监管，如有违反，可能会受到停业等行政处罚。
此外，包括东海东京证券有限公司在内的第一类金融工具业务经营者必须根据这些法律法规维持规定的资本充足率，如果低于规定的资本充足率，可能会被勒令停止运营，这可能会对我们集团的财务状况和经营成果产生负面影响。

⑶ 关于与竞争形势相关的风险

作为我们集团的主营业务的金融工具交易行业，近年来由于管制的大幅放松，竞争变得更加激烈，我们经营的产品也变得越来越多样化。在此情况下，如果我们未来因出现更强大的竞争对手等而无法保持相同水平的竞争力，则本集团的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

⑷ 关于与业务合作伙伴或发行人信用状况恶化相关的风险

除了自有账户持有金融资产外，我们集团还持有股票和其他资产，以维持和建立与业务合作伙伴的联盟和友好关系，以及大量证券，以满足客户的多样化需求。如果业务伙伴未能履行包括结算在内的义务，或者其所拥有的证券发行人的信用状况严重恶化，则本集团的财务状况和业务成果可能会因本金损失或利息支付延迟而造成损失，从而受到不利影响。

⑸ 与融资环境恶化相关的风险

金融工具业务是我们集团的主营业务，由于其业务性质，需要大量资金来持有大量证券，因此需要保证适当的流动性，维护财务安全。然而，若市场环境发生剧烈变化、信贷紧缩、银行借贷能力下降、评级机构下调本公司及东海东京证券有限公司的信用评级，或本集团业绩出现不确定性等，本集团可能被迫以显着高于平常的利率筹集资金以确保所需资金，从而可能对本集团的财务状况和业务产生负面影响 结果。

⑹关于系统风险

计算机系统是集团主营业务金融工具交易业务不可或缺的设备。因此，如果用于业务的计算机系统或线路因程序故障、外部未经授权的访问、灾难、停电等原因而出现问题，根据问题的严重程度，不仅可能阻碍本集团的运营，还可能因社会信任度下降而导致交易量下降，从而可能对本集团的财务状况和经营业绩产生负面影响。

⑺关于操作风险

我们集团的业务种类繁多，因此每天都会产生大量的行政处理。如果我们的高管和员工未能完成准确的行政处理，或者我们因行政管理或处理中的错误、事故或欺诈而蒙受损失，我们集团的财务状况和业绩可能会受到不利影响。
此外，如果出现违反法律法规的情况，监管部门有可能实施停业等行政处罚，从而可能对集团的财务状况和经营业绩产生不利影响，包括社会信任度下降。

⑻关于信息安全相关风险

我们集团拥有许多客户的个人信息、业务合作伙伴的重要业务信息以及我们集团本身的重要信息。如果客户等的个人信息以及本集团的业务信息等因非法手段或疏忽而泄露，不仅会阻碍本集团的业务运营，还会对本集团的财务状况和业绩产生负面影响，例如损害赔偿以及因社会信任度下降而导致的交易量下降。

⑼ 关于灾害等相关风险

集团主要子公司东海东京证券有限公司的分行网络和运营基地主要分布在东海和关东地区，一旦发生对这些地区居民生活和基础设施造成重大影响的灾害，集团的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外，许多高管和员工在日本和海外的业务基地工作，一旦发生地震或台风等大规模自然灾害、停电或其他与此类事件相关的故障，或者病原传染病蔓延，本集团可能被迫缩小业务规模，这可能对本集团的财务状况和经营业绩产生负面影响。

⑽关于诉讼相关风险

我们集团每天在国内和国际上完成各种交易，如果基于法律、商业惯例、合同、条款和条件等的相互理解存在差异，我们和我们的业务合作伙伴之间可能会提起损害赔偿诉讼，这可能会对我们集团的财务状况和业务绩效产生负面影响。

⑾ 关于与确保人力资源相关的风险

我们集团开展的业务需要高水平的专业知识，主要是在金融工具交易行业，我们努力确保优秀的人力资源。然而，争夺人才的竞争非常激烈，如果难以获得必要的人力资源，本集团的财务状况和业务业绩可能会受到不利影响。

⑿关于海外业务相关风险

集团积极向海外扩张，设立当地子公司，并与海外领先的证券公司集团结成联盟。我们正在根据律师等当地专家的建议进行开发，但如果存在违反当地法律、商业惯例等的情况，则有可能因业务开发的取消、暂停、减少或延迟或社会信任度下降而对本集团的财务状况和业务绩效产生不利影响。

⒀ 关于谣言相关风险

我们的团队在很大程度上依赖于客户和业务合作伙伴的信任。因此，如果我们接触到不一定基于准确事实的猜测或谣言，即使内容不准确，本集团的财务状况和经营成果也可能因发生声誉损害而受到不利影响，从而降低本集团的社会信誉。

⒁ 关于风险管理政策和制度相关的风险

集团对每个风险类别都指定了责任部门，对公司及子公司进行全面的风险管理。然而，由于意外的市场波动、风险管理数据的错误或过时、业务内容的变化或法律法规的修订，本集团的风险管理体系可能无法有效运作，如果由此造成损失或损害，可能会对本集团的财务状况和业绩产生负面影响。

⒂ 关于与业务扩张相关的风险

我们集团一直致力于通过收购和资本联盟来拓展业务，旨在扩大集团的客户群，并通过 DX 扩大我们的业务基础。高效的业务整合是成功收购和资本联盟的必要条件。通过收购或资本联盟收购的企业可能无法产生符合我们预期的利润。如果本集团未能达到最初预期的业绩，或者在收购或资本联盟后发现意想不到的严重问题，本集团的财务状况和经营成果可能会受到不利影响。

⒃ 关于气候变化等相关风险

鉴于近年来全球异常天气和自然灾害造成的损失日益增加，我们集团将更加准确地掌握气候变化对我们公司的影响，根据TCFD建议加强信息披露，推动有助于实现脱碳社会的举措。气候变化风险包括气候变化引起的风险（物理风险），例如资产的直接损害和供应链中断造成的间接影响，以及因旨在向脱碳社会转型以解决气候变化问题的政策和法规的广泛变化而导致的财务和声誉风险（转型风险）。如果这些风险发生，根据其性质和速度，可能会对集团的财务状况和财务状况产生负面影响。 业务成果。